Miksi Z-levityksestä on hyötyä?
Miksi Z-levityksestä on hyötyä?

Video: Miksi Z-levityksestä on hyötyä?

Video: Miksi Z-levityksestä on hyötyä?
Video: vakaata jogurttikermaa! vain 2 ainesosaa ! Ilman kermaa ja voita! halpaa ja herkullista! 2024, Marraskuu
Anonim

Nolla-volatiliteetti levitän joukkovelkakirjalainan arvo kertoo sijoittajalle joukkovelkakirjalainan nykyisen arvon plus sen kassavirrat tietyissä Treasury-käyrän kohdissa, joissa kassavirta vastaanotetaan. The Z - levitän kutsutaan myös staattiseksi levitän . The levitän Analyytikot ja sijoittajat käyttävät sitä löytääkseen eroja joukkovelkakirjalainan hinnassa.

On myös tiedettävä, leviääkö korkeampi Z paremmin?

Käytännössä Z - levitän , erityisesti lyhytaikaisille joukkovelkakirjoille ja paremmin luottolaatuisia joukkovelkakirjoja, ei eroa paljoa tavanomaisesta asset-swapista levitän . The Z - levitän on yleensä suurempi leviäminen noista kahdesta spot-kurssien logiikkaa noudattaen, mutta ei aina.

Yllä olevan lisäksi, kuinka löydät Z:n leviämisen? The Z - levitän joukkovelkakirjalainan korkopisteiden määrä (bp tai 0,01 %), joka on lisättävä Treasuryn tuottokäyrään (tai teknisesti valtion valuuttatermiineihin), jotta joukkovelkakirjalainan nettoarvo (NPV) virtaa (käyttäen oikaistua tuottokäyrää) on sama kuin joukkovelkakirjalainan markkinahinta (mukaan lukien kertynyt korko).

Sitä paitsi, mikä on G-hajautus ja Z-leveys?

G leviäminen : levitän yli tai alle valtion obligaatiokoron, joka tunnetaan myös nimellä nimellinen korko levitän . Z leviäminen (nolla volatiliteetti levitän ): vakiotuotto levitän benchmark spot -käyrän yli siten, että kassavirtojen nykyarvo vastaa joukkovelkakirjalainan hintaa. OAS (optio-oikaistu levitän ): Z leviäminen -option arvo.

Mitä minä levitän joukkovelkakirjoille?

Minä- levitän . Wikipediasta, ilmaisesta tietosanakirjasta. Interpoloitu Levitän tai minä- levitän tai ISPRD:stä a sidos on sen maturiteetin tuoton ja saman maturiteetin lineaarisesti interpoloidun tuoton välinen ero asianmukaisella viitetuottokäyrällä.

Suositeltava: